主页 > 股指期货 > 认沽期权隐含波动率回落较大

认沽期权隐含波动率回落较大

作者:admin 时间:2016-10-08 来源:网络收集

受标的50ETF价格走高带动,昨日50ETF认购期权合约价格多数上涨。其中,9月平值认购合约“50ETF购9月2200”收盘报0.0664元,上涨0.0044元或7.1%。而受标的价格反弹及隐含波动率的大幅回落共振影响,认沽期权合约价格出现大幅下跌。其中,9月平值认沽合约“50ETF沽9月2200”收盘报0.1106元,下跌0.0844元或43.28%。

波动率方面,昨日认购期权隐含波动率整体小幅回落,而认沽期权隐含波动率回落幅度较大。其中,9月平值认购合约“50ETF购9月2200”隐含波动率为41.81%。9月平值认沽合约“50ETF沽9月2200”隐含波动率为54.68%。而“50ETF沽9月2200”在9月2日当天的隐含波动率高达120%。

光大期货期权部刘瑾瑶表示,在信心明显回归和资金大举回流之前,市场将维持震荡格局。建议继续使用认沽价差组合策略,即卖出N单位行权价格较高的认沽期权,同时买入N单位相同到期月份且行权价格较低的认沽期权。举例来说,买入1张“50ETF沽9月2000”,同时卖出1张“50ETF沽8月2400”,构建该组合时的净权利金收入为2359元。如果标的50ETF价格上涨突破高行权价格,或跌破低行权价格,投资者可以选择灵活的向上或向下移仓。

上一篇:上一篇:三期指大涨 贴水再度修复
下一篇:下一篇:期指涨幅收窄 行情逐渐走稳