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股市震荡迎机遇 期货私募欲弯道超车

作者:admin 时间:2016-10-08 来源:网络收集

股市震荡迎机遇 期货私募欲弯道超车

在连续跑输大盘四个月后,期货私募上月年内首次跑赢大盘,平均获得5.64%收益。期货资管网统计数据显示,5月份335只单账户期货私募平均收益率为5.64%,超过6成期货私募单账户获得正收益。其中,韦航进取增长以412.57%的收益率位居冠军,而硕赢系列则以亏损70.63%垫底,两者收益率相差483.2个百分点。

在5月28日A股暴跌当天,期货私募操盘手真正体验了一场“巨震”。周楠傑期指1号大举做空期指获利,当日赚了41.75%,而最惨的一家期货私募则亏损了44.7%,上演了期货私募舞台上的又一个悲喜剧。

分析人士称,大盘站上5000点后,震荡上行将成主趋势。未来随着大盘震荡的加剧,期货私募灵活运用多种工具获得收益的现象会越来越多。

  大盘暴跌带来的甜头

根据期货资管网统计,截至5月29日,335个统计的期货私募单账户中,共有212只产品实现正收益,占比为63.28%,比例略低于4月份的70.24%水平。同时,期货私募的整体月收益率也有所下降,从4月份的6.87%下降到了5.64%。不过,在收益率和盈利面积下降的同时,上个月却是期货私募年内首次跑赢大盘指数。

“5·28大跌”被期货私募人士视为5月期货私募跑赢大盘的关键因素之一。大盘经过持续大涨,5月28日遭遇了年内第二大日内跌幅,沪深300主力合约IF1506暴跌340.8点,跌幅为6.45%,导致上证指数上月涨幅只有3.83%。不过,股指暴跌让一直多头为主的期货私募尝到做空暴赚的甜头。

在牛市思维下,期货私募对股指期货一直是多头为主,但当天有多个期货私募迅速反手做空实现利润。统计数据显示,当日做空IF1506的周楠傑期指1号大赚41.75%。然而,从其交易记录来看,该期货私募一直是以股指多头为主,但在大跌时反手做空并获利丰厚。截至5月29日,创建时间尚不足的3个月周楠傑期指1号最新净值达到16.2617,5月份实现收益率277.97%,成为5月份单月收益率第二高的期货私募。短短不到3个月时间,其管理的账户累计收益率已达1025.49%。

除了周楠傑期指1号以外,固利程序化策略、东北趋势、程序交易者1号在期指的操作中均取得了不错的收益。

对比5月27日的隔夜单数据发现,不少期货账户持有期指多单,在指数的下跌过程中,虽然大部分账户选择了平仓,反手做空,但仍难以挽回损失,最大亏损幅度为44.7%。也有不少账户在28日当天继续持有期指的隔夜空单,同时也存在一些账户持有隔夜多单,存在不小分歧。

巧合的是,期货大佬葛卫东操盘的“混沌价值二号”在A股大跌当日募集规模达18亿元。“葛老大”在如此尴尬的点位发起对冲基金耐人寻味。

期货资管网分析师认为,大盘5000点是这一轮牛市中对冲基金发挥威力的最佳时机,建议私募要使用对冲策略,投资者要首先考虑配置对冲基金。